O Itaú, maior banco latino-americano por valor de mercado, captou US$ 1,25 bilhão em títulos com prazo de 10 anos a uma taxa de 5,65% em 12 de março

Nova York - As captações externas de empresas brasileiras, lideradas por operações do Itaú Unibanco Holding SA, já chegam a US$ 20 bilhões este ano, valor que deixa as emissões do País só atrás das feitas por companhias dos Estados Unidos e do Canadá.

As captações corporativas internacionais do Brasil deram um salto de 65 por cento este ano em relação aos US$ 12,2 bilhões do mesmo período de 2011, de acordo com dados apurados pela Bloomberg. As emissões em títulos em dólares estão a caminho de superar as feitas por empresas do Reino Unido, terceiro maior emissões desses papéis em 2011. As captações dos Estados Unidos acumulam um total de US$ 208 bilhões este ano, seguidas pelos US$ 25,7 bilhões em emissões do Canadá.

O aumento nas ofertas é parte de um movimento mundial liderado pela crescente demanda por ativos de maior rendimento com a aceleração da economia americana e com a crise de dívida na Europa tornando-se mais amena. A taxa de títulos corporativos brasileiros caiu 118 pontos-base desde outubro e chegou a tocar a mínima histórica de 5,65 por cento este mês, mostram dados do JPMorgan Chase & Co. Fundos de renda fixa em todo o mundo acumulam US$ 861 milhões em títulos do governo e de empresas brasileiras este ano até 9 de março. Entre mercados emergentes acompanhados pela empresa de pesquisas EPFR Global, esse número só perde para o México.

“As pessoas têm muito dinheiro reservado e querem colocá- lo para render”, disse Doug Chen, chefe de distribuição de renda fixa do Itaú, em entrevista por telefone de Nova York. “Está sendo redirecionado para a América Latina. Tem mais dinheiro buscando muito poucos ativos.”

Os títulos emitidos por empresas brasileiras pagam em média 144 pontos-base, ou 1,44 ponto percentual, a mais do que os papéis denominados em dólar do governo brasileiro, comparado a uma diferença de 154 pontos há um mês, de acordo com o JPMorgan.

Colocação da Petrobras

O Itaú, maior banco latino-americano por valor de mercado, captou US$ 1,25 bilhão em títulos com prazo de 10 anos a uma taxa de 5,65 por cento em 12 de março. Foi a segunda oferta da instituição este ano. Na semana passada, a OSX Brasil SA, empresa de serviços para o setor de petróleo sediada no Rio de Janeiro e controlada pelo bilionário Eike Batista, emitiu US$ 500 milhões em notas com prazo de três anos e taxa de 9,25 por cento.

“Iniciamos com uma oferta benchmark, que envolve US$ 500 milhões e, em poucas horas, tivemos demanda de US$ 5,8 bilhões, vinda de cerca de 300 contas”, disse Sergio Lima, chefe da área de funding do Banco Itaú BBA SA, unidade de banco de investimento do Itaú, em entrevista por telefone de São Paulo em 17 de março. “O que vemos é que a economia brasileira tem boa performance e, para o investidor, papéis brasileiros representam uma boa oportunidade.”

A Petróleo Brasileiro SA captou US$ 7 bilhões no mês passado na maior colocação de dívida no mercado internacional já feita por uma empresa brasileira. Seis companhias venderam pelo menos US$ 1 bilhão em dívida no exterior em 2012, incluindo o Itaú, que é sediado em São Paulo.

Fonte: Revista Exame